Hedge Funds vs Private Equity
Hedge fund dan private equity keduanya merupakan bentuk sarana investasi yang mengumpulkan dana dari sejumlah investor kaya dengan tujuan menghasilkan keuntungan besar. Keduanya, bagaimanapun, sangat berbeda satu sama lain terutama dalam hal jenis kendaraan investasi yang mereka sumbangkan dananya. Artikel berikut memberikan gambaran yang jelas kepada pembaca tentang apa itu masing-masing jenis reksa dana, menjelaskan perbedaannya satu sama lain.
Dana Lindung Nilai
Hedge fund jauh lebih agresif dikelola dan sering melakukan strategi investasi tingkat tinggi dan berisiko. Dana ini dapat beroperasi di pasar domestik dan internasional dan dikelola dengan cara yang menawarkan pengembalian tertinggi. Sebagai hasil dari investasi berisiko yang dilakukan, dana lindung nilai sebagian besar terbuka untuk sejumlah investor canggih terpilih dan mengharuskan mereka untuk melakukan investasi yang sangat besar. Selain itu, mereka mengharuskan dana dalam dana lindung nilai untuk disimpan minimal selama satu tahun, yang mengurangi likuiditas bagi investornya. Karena dana lindung nilai hanya terbuka untuk sejumlah investor swasta, mereka tidak diatur oleh SEC dan tidak diharuskan untuk menyerahkan laporan kinerja mereka. Namun, mereka juga dikenakan kewajiban fidusia atas penghasilan mereka.
Ekuitas Swasta
Ekuitas swasta adalah modal yang diinvestasikan di perusahaan swasta oleh investor individu atau institusi. Ekuitas swasta juga dapat disebut sebagai dana pribadi yang diinvestasikan untuk membeli perusahaan publik sehingga menghapusnya dari bursa saham. Dana ekuitas swasta juga melakukan pembelian dengan leverage di mana utang dikeluarkan untuk mengumpulkan dana untuk membeli perusahaan publik. Perusahaan publik ini diakuisisi secara pribadi melalui pembelian sehingga mereka dapat dikembalikan, dan akhirnya dijual ke perusahaan lain atau terdaftar secara publik. Investasi yang dilakukan di perusahaan swasta perlu dilakukan untuk jangka waktu yang lebih lama; Oleh karena itu, biasanya dibuat oleh orang kaya atau investor institusi.
Hedge Fund vs Private Equity
Hedge fund dan dana ekuitas swasta sangat berbeda dalam hal investasi yang dilakukan masing-masing. Hedge fund biasanya melakukan investasi pada sekuritas seperti saham, obligasi, swap, futures, opsi dan menggunakan taktik investasi yang rumit dalam investasi mereka. Investasi ekuitas swasta biasanya dilakukan di perusahaan swasta yang tidak menjual saham di bursa saham.
Baik ekuitas swasta maupun dana lindung nilai memerlukan investasi besar untuk dilakukan, dan kedua jenis dana tersebut dapat meminjam uang dari bank dan lembaga keuangan untuk melakukan investasi lebih lanjut. Keuntungan yang diperoleh oleh hedge fund adalah melalui fluktuasi harga (membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga lebih tinggi). Perusahaan ekuitas swasta, di sisi lain, biasanya menghasilkan keuntungan dengan membeli perusahaan, mengembangkannya dan menjualnya dengan harga yang jauh lebih tinggi atau dengan menjual saham di bursa saham.
Ringkasan
• Hedge fund dan reksa dana adalah bentuk sarana investasi yang mengumpulkan dana dari sejumlah investor kaya dengan tujuan menghasilkan keuntungan besar.
• Dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta sangat berbeda dalam hal investasi yang dilakukan masing-masing. Hedge fund biasanya melakukan investasi pada sekuritas seperti saham, obligasi, swap, futures, opsi dan menggunakan taktik investasi yang rumit dalam investasi mereka
• Baik ekuitas swasta maupun dana lindung nilai memerlukan investasi besar untuk dilakukan, dan kedua jenis dana tersebut dapat meminjam uang dari bank dan lembaga keuangan untuk melakukan investasi lebih lanjut.
