Perbedaan Kunci – Subsidiary vs Associate
Perusahaan dapat memiliki berbagai tingkat kepentingan di perusahaan lain dengan mengakuisisi kepemilikan saham. Porsi kepemilikan saham menentukan kekuasaan dan hak-hak lain yang akan dimiliki perusahaan atas perusahaan induk. Jenis holding company ini dapat mengambil dua bentuk utama, yaitu Subsidiary atau Associate. Perusahaan yang memiliki kepentingan di perusahaan lain disebut sebagai 'perusahaan induk'. Perbedaan utama antara Entitas Anak dan Entitas Asosiasi adalah bahwa sementara anak perusahaan adalah perusahaan di mana orang tua adalah pemegang saham mayoritas, orang tua memegang posisi minoritas di perusahaan asosiasi.
Apa itu Anak Perusahaan
Pengakuan dan kriteria akuntansi untuk Anak Perusahaan diatur oleh IAS 27- 'Laporan Keuangan Konsolidasi dan Terpisah'. Menurut IAS 27, Entitas Anak didefinisikan sebagai entitas di mana entitas induk melakukan pengendalian, yaitu kekuasaan untuk mengatur masalah keuangan dan operasional dan untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Untuk melakukan ini, orang tua harus memperoleh persentase kepemilikan melebihi 50% di perusahaan induk. Selanjutnya, induk harus terstruktur sebagai badan usaha mandiri untuk mendapatkan Anak Perusahaan.
Bahkan dengan persentase kepemilikan yang cukup; memenuhi kriteria berikut sangat penting untuk melakukan kontrol.
- Memiliki lebih dari setengah hak suara berdasarkan kesepakatan dengan investor lain, atau
- Untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasi entitas berdasarkan undang-undang atau perjanjian; atau
- Mengangkat atau memberhentikan mayoritas anggota direksi; atau
- Untuk memberikan suara mayoritas dalam rapat dewan direksi
Perusahaan paling bergengsi di dunia seperti Boeing, Nestle, dan Microsoft memiliki banyak anak perusahaan.
Gambar 1: Anak perusahaan utama yang dimiliki oleh Nestlé, produsen makanan terbesar di dunia
Alasan Membeli Anak Perusahaan
Mendapatkan Akses ke Pasar Baru
Melakukan investasi besar di pasar yang tidak dikenal dapat menjadi risiko signifikan yang tidak mau diambil oleh banyak perusahaan. Risiko ini dapat dikurangi dengan mengakuisisi perusahaan yang sudah mapan.
Menghilangkan Kompetisi
Beberapa perusahaan memperoleh saham pengendali di pesaing, keputusan pesaing dapat dikendalikan untuk memerangi persaingan
Perilaku Pembelian Konsumen Tidak Terganggu
Bahkan setelah mengakuisisi saham oleh orang tua, anak perusahaan akan melanjutkan bisnis. Akibatnya, pelanggan Entitas Anak secara tidak langsung menjadi pelanggan induk.
Penggunaan Kelebihan Keuangan Lebih Baik
Pembelian Anak Perusahaan bukan untuk semua orang karena membutuhkan modal yang cukup besar. Hanya perusahaan yang memiliki kelebihan dana yang dapat mengejar minat untuk membeli holding di perusahaan lain. Jenis investasi ini adalah investasi jangka panjang dengan peningkatan kemampuan untuk menghasilkan nilai yang lebih tinggi bagi induk perusahaan.
Hasil keuangan anak perusahaan harus dimasukkan ke dalam laporan keuangan perusahaan induk. Hal ini dilakukan dengan memperhitungkan aset saham, kewajiban, pendapatan dan beban Anak Perusahaan yang dimiliki oleh induk.
Misalnya ABC Ltd adalah perusahaan induk yang memegang 60% DEF Ltd. Dengan demikian, 60% dari aset, kewajiban, pendapatan dan beban DEF Ltd akan dicatat dalam pembukuan ABC Ltd.
Apa itu Rekanan
Menurut IAS 28- 'Investasi dalam Rekanan', Rekanan disebut sebagai entitas di mana induknya dapat memberikan pengaruh signifikan, tetapi tidak mengendalikan. Jika induk memperoleh persentase kepemilikan antara 20% -50% di perusahaan induk, induk memiliki hak untuk mempengaruhi keputusan keuangan, operasional, dan keputusan lain dari Rekanan. IAS 28 menetapkan kriteria memiliki pengaruh signifikan sebagai berikut.
- Representasi di dewan direksi atau badan pengatur setara dari Rekanan
- Partisipasi dalam proses pembuatan kebijakan
- Transaksi material antara induk dan Rekanan
- Pergantian personel manajerial
- Penyediaan informasi teknis penting
Rekanan pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk mencerminkan bagian investor atas aset bersih entitas asosiasi. Terkadang, membeli saham pengendali di perusahaan lain, terutama di pesaing, bisa jadi sulit; dengan demikian, Rekanan membuat pilihan investasi yang menarik. Setelah saham Rekanan dibeli, induk memiliki kesempatan untuk meningkatkan kepemilikan saham hingga kepemilikan pengendali di masa mendatang.
Apa perbedaan antara Subsidiary dan Associate?
Anak Perusahaan vs Rekanan |
|
| Induk adalah pemegang saham mayoritas di Anak Perusahaan (pengendali). | Induk adalah pemegang saham minoritas di Associate (pengaruh signifikan). |
| Persentase Kepemilikan | |
| Induk perlu membeli saham yang melebihi 50% di Anak Perusahaan. | Jika orang tua memiliki saham antara 20% -50%, Rekanan dapat dipertanggungjawabkan. |
| Standar Akuntansi | |
| IAS 27 menetapkan kriteria tentang akuntansi untuk Anak Perusahaan. | Rekan diatur oleh IAS 28. |
Ringkasan – Anak Perusahaan vs Rekanan
Subsidiary and Associate memberikan kesempatan bagi bisnis untuk mengejar strategi pertumbuhan yang cepat dan memasuki pasar yang dibatasi. Perbedaan utama antara Entitas Anak dan Entitas Asosiasi tergantung pada persentase kepemilikan dan tingkat kendali atau pengaruh yang diberikan oleh perusahaan induk. Investasi di Anak Perusahaan dan Asosiasi dilakukan oleh banyak perusahaan mapan karena terbukti memberikan hasil positif dan menciptakan nilai.
