Perbedaan Kunci – Suku Bunga vs Suku Bunga
Perbedaan utama antara tingkat tunai dan tingkat bunga adalah bahwa tingkat tunai mengacu pada tingkat di mana bank komersial meminjam dana dari bank sentral sedangkan tingkat bunga mengacu pada tingkat di mana biaya keuangan diterima\dibayar pada disimpan atau dana pinjaman. Dalam arti yang lebih luas, kedua suku bunga ini merupakan jenis suku bunga; namun, ada perbedaan tipis antara suku bunga tunai dan suku bunga.
Apa itu Cash Rate?
Tarif tunai, juga disebut sebagai 'suku bunga pasar uang semalam', adalah tingkat bunga yang harus dibayar bank komersial atas dana pinjaman dari bank sentral. Istilah 'kurs tunai' terutama digunakan di Australia dan Selandia Baru, dan memiliki arti yang sama dengan 'suku bunga bank' yang digunakan di negara lain.
Bank sentral dapat menaikkan atau menurunkan suku bunga dengan ukuran 'basis poin' dalam upaya mengelola perekonomian. Tingkat kas secara tidak langsung mempengaruhi perekonomian karena dana masing-masing dipinjamkan kepada pelanggan, memiliki hubungan yang kuat dengan suku bunga. Setiap kali ada kenaikan atau penurunan suku bunga tunai, suku bunga yang dikenakan bank atas pinjaman pelanggan akan secara luas bergerak sejalan dengan perubahan. Bank sebenarnya tidak harus mengikuti perubahan suku bunga tunai dalam hal suku bunga, tetapi biasanya demi kepentingan terbaik mereka untuk melakukannya. Bank yang gagal memberikan suku bunga tunai mengurangi pemegang hipotek variabelnya; misalnya, berisiko kehilangan pelanggan dan merusak citra publiknya.
Gambar 1: Hubungan antara tingkat kas dan tingkat bunga
Apa itu Suku Bunga?
Suku bunga adalah persentase biaya atas dana yang disimpan atau dipinjam. Tingkat bunga dapat dihitung bulanan, triwulanan atau tahunan sedangkan bunga tahunan adalah yang paling banyak digunakan (Annual Percentage Rate). Ada dua cara utama untuk menghitung bunga.
Minat Sederhana
Dalam bunga sederhana, dana yang dipinjamkan atau dipinjam akan tumbuh tergantung pada tingkat bunga dan jumlah periode yang terlibat. Bunga sederhana dapat dihitung seperti di bawah ini.
Bunga=(Pokok) (Tarif) (Waktu)
Misalnya sejumlah $2.500 dipinjam dengan tingkat bunga 5% untuk jangka waktu 3 tahun. Bunga yang harus dibayar pada akhir 3 tahun adalah, Bunga=$2500 0,053=$375
Jumlah total yang harus dibayar=$2, 500+$375=$2, 875
Bunga Majemuk
Bunga majemuk adalah metode di mana bunga yang diterima akan terus bertambah hingga jumlah pokok (jumlah awal yang diinvestasikan) dan bunga periode berikutnya dihitung tidak hanya berdasarkan jumlah awal yang diinvestasikan, tetapi berdasarkan penambahan pokok dan bunga yang diperoleh.
Misalnya Sejumlah $2.000 disimpan untuk jangka waktu 6 bulan dengan tingkat bunga 10% per bulan. Nilai masa depan pada akhir enam bulan dapat dihitung dengan menggunakan rumus di bawah ini.
FV=PV (1+r) n
Di mana, FV=Nilai Masa Depan reksa dana (pada saat jatuh tempo)
PV=Present Value (jumlah yang harus diinvestasikan hari ini)
r=Tingkat pengembalian
n=Jumlah periode waktu
FV=$2, 000 (1+0,1)6
=$3, 543 (dibulatkan ke bilangan bulat terdekat)
Penggunaan umum lainnya dari suku bunga terkait dengan perhitungan pengembalian dari obligasi, yang dikenal sebagai 'tingkat kupon'. Ini mengacu pada tingkat bunga tahunan yang diperoleh investor untuk obligasi yang dimiliki.
Misalnya Jika sebuah obligasi memiliki nilai nominal $2.000 yang membayar bunga dua kali setahun sebesar $30, Tingkat Kupon akan menjadi 3% p.a. (60/2, 000 100)
Faktor yang Mempengaruhi Suku Bunga
Inflasi
Ada hubungan positif antara inflasi dan suku bunga, yaitu, jika tingkat inflasi tinggi, suku bunga kemungkinan besar akan naik karena pemberi pinjaman akan meminta suku bunga yang lebih tinggi sebagai kompensasi atas penurunan dana yang dipinjamkan.
Kebijakan Pemerintah
Pemerintah mempengaruhi suku bunga secara langsung melalui kebijakan moneter (pengendalian jumlah uang beredar dalam perekonomian). Jika pemerintah ingin mengurangi jumlah uang beredar, mereka akan menaikkan suku bunga; hal ini akan mendorong konsumen untuk menyimpan lebih banyak dana daripada pengeluaran dan sebaliknya.
Gambar 2: Fluktuasi suku bunga dapat disebabkan oleh perubahan Inflasi dan kebijakan Pemerintah
Apa perbedaan antara Cash Rate dan Interest Rate?
Tarif Tunai vs Suku Bunga |
|
| Tarif tunai mengacu pada tingkat di mana bank umum meminjam dana dari bank sentral. | Suku bunga adalah tingkat di mana beban keuangan diterima\dibayar atas dana yang disimpan atau dipinjam. |
| Pengaruh Ekonomi | |
| Tarif tunai secara tidak langsung mempengaruhi perekonomian. | Ekonomi secara langsung dipengaruhi oleh suku bunga. |
| Pihak Terlibat | |
| Tarif tunai berlaku untuk bank dan lembaga keuangan lainnya. | Pengaruh suku bunga ditanggung oleh konsumen dan korporasi. |
Ringkasan – Suku Bunga vs Suku Bunga
Perbedaan antara cash rate dan interest rate pada prinsipnya tergantung pada pihak mana mereka berlaku. Sedangkan cash rate tidak dipengaruhi oleh banyak faktor eksternal; tingkat suku bunga seringkali merupakan hasil kombinasi dari banyak faktor lain seperti inflasi dan kebijakan pemerintah. Perlu dicatat bahwa cash rate mirip dengan bank rate kecuali penggunaan istilah di Australia dan Selandia Baru.
