Perbedaan Kunci – Analisis Perbandingan vs Rasio
Informasi dibandingkan oleh perusahaan dalam berbagai bentuk untuk memahami kinerja saat ini dan merencanakan kinerja masa depan. Analisis komparatif dan rasio adalah dua metode yang memberikan informasi tentang perusahaan. Perbedaan utama antara Analisis Perbandingan dan Rasio adalah bahwa analisis komparatif membandingkan informasi komparatif antara perusahaan dan waktu sedangkan analisis rasio adalah cara menggunakan informasi dalam laporan keuangan perusahaan untuk menilai profitabilitas, aktivitas, likuiditas, dan solvabilitas.
Apa itu Analisis Komparatif?
Dalam analisis komparatif, informasi laporan keuangan suatu perusahaan dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya atau dengan perusahaan lain yang sejenis.
Perbandingan dengan tahun-tahun sebelumnya
Sangat penting bagi bisnis untuk terus berkembang. Untuk dapat mengidentifikasi apakah ini telah terjadi dan bagaimana hal itu terjadi, informasi periode akuntansi sebelumnya harus dibandingkan dengan periode saat ini. Banyak perusahaan memberikan hasil tahun keuangan terakhir di kolom di sebelah hasil tahun berjalan untuk kemudahan perbandingan. Laporan keuangan perusahaan publik mudah untuk dibandingkan karena penyusunannya mengikuti format standar.
Misalnya
| Laporan Laba Rugi ABC Ltd untuk tahun yang berakhir 31.12.2016 | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Penjualan | 520 | 488 |
| Harga pokok penjualan | (375) | (370) |
| Keuntungan kotor | 145 | 118 |
Dengan melihat tabel di atas, pengguna pernyataan tersebut dapat melihat dengan jelas bahwa laba kotor telah meningkat dari tahun 2015 ke 2016.
Perbandingan dengan perusahaan lain
Ini disebut sebagai 'pembandingan'. Membandingkan informasi keuangan dengan perusahaan dalam industri yang sama menimbulkan banyak manfaat. Perusahaan serupa ini seringkali merupakan pesaing, sehingga kinerja mereka relatif terhadap perusahaan dapat dianalisis menggunakan benchmarking. Hasil dari latihan ini lebih efektif ketika perusahaan dengan ukuran dan produk serupa dibandingkan.
Misalnya Coca-Cola dan Pepsi, Boeing dan Airbus
Apa itu Analisis Rasio
Analisis rasio adalah teknik yang sangat penting yang digunakan untuk menganalisis informasi keuangan. Biasanya, analisis rasio dilakukan pada akhir periode akuntansi keuangan. Kuantitas dalam laporan keuangan akhir tahun digunakan untuk menghitung rasio. Laporan keuangan akhir tahun memberikan informasi mengenai hasil yang dicapai selama tahun berjalan dan status perusahaan saat ini dengan memberikan jumlah aset, kewajiban, dan ekuitas yang dimilikinya. Meskipun berguna, ini terutama disiapkan untuk tujuan presentasi dan pengaturan dan memiliki sedikit nilai dalam memahami apa arti informasi ini dan bagaimana informasi ini dapat digunakan dalam pengambilan keputusan untuk masa depan. Keterbatasan ini diatasi melalui Analisis Rasio.
Melanjutkan contoh di atas, Misalnya Rasio margin kotor (Penjualan/Laba kotor) dapat digunakan untuk menghitung seberapa besar peningkatan laba kotor dari tahun 2015. Margin kotor untuk tahun 2015 adalah 24% dan telah meningkat menjadi 28% pada tahun 2016.
Ini memberikan interpretasi rasio yang dihitung, dan tergantung pada apakah hasilnya positif atau negatif, manajemen dapat memutuskan tindakan apa yang akan diambil untuk perbaikan masa depan.
Misalnya Rasio hutang terhadap ekuitas merupakan cerminan dari struktur pembiayaan perusahaan dan mencerminkan jumlah hutang sebagai bagian dari ekuitas. Ini harus dipertahankan pada tingkat tertentu; jika rasionya terlalu tinggi, ini menunjukkan bahwa perusahaan dibiayai terutama melalui hutang, yang sangat berisiko. Di sisi lain, pembiayaan ekuitas lebih mahal daripada pembiayaan utang karena bunga yang dibayarkan atas utang dapat dikurangkan dari pajak. Jadi, tergantung pada rasionya, manajemen dapat memutuskan seperti apa struktur pembiayaan di masa depan.
Ada 4 kategori rasio utama, dan sejumlah rasio dihitung untuk setiap kategori. Beberapa rasio yang paling umum adalah sebagai berikut.
Gambar 1: Rasio Keuangan Umum
Analisis rasio juga merupakan jenis analisis komparatif karena rasio sering dibandingkan dengan rasio masa lalu dan rasio dengan perusahaan sejenis. Tidak seperti dalam analisis komparatif di mana informasi dibandingkan secara absolut, analisis rasio membantu untuk membandingkan secara relatif; dengan demikian ukuran perusahaan tidak menimbulkan masalah dalam analisis. Namun, perhitungan rasio didasarkan pada informasi posting dan terkadang pemegang saham lebih peduli dengan menerima ramalan tentang masa depan.
Apa perbedaan antara Analisis Perbandingan dan Rasio?
Analisis Perbandingan vs Rasio |
|
| Analisis komparatif terutama digunakan untuk membandingkan informasi dengan periode akuntansi sebelumnya dan perusahaan lain. | Analisis rasio terutama digunakan untuk menafsirkan informasi keuangan dan membuat keputusan di masa depan. |
| Alam | |
| Ini bisa kuantitatif dan kualitatif. | Ini bersifat kuantitatif. |
| Ukuran Perusahaan | |
| Perusahaan dengan ukuran berbeda tidak dapat dibandingkan | Perusahaan dengan ukuran berbeda dapat dibandingkan |
