Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura
Modal ventura dan ekuitas Swasta memiliki konsep yang serupa; dalam hal itu, keduanya mewakili bentuk modal yang disumbangkan untuk memfasilitasi pertumbuhan di perusahaan tempat mereka berinvestasi. Namun, modal ventura dan ekuitas swasta adalah jenis modal yang sangat berbeda dan digunakan dalam skenario yang berbeda. Sementara investasi ekuitas swasta dilakukan hanya di beberapa perusahaan, investasi modal ventura biasanya dilakukan dalam jumlah yang lebih besar dan kumpulan perusahaan yang lebih terdiversifikasi. Artikel berikut dengan jelas menjelaskan setiap bentuk modal dan menguraikan perbedaannya.
Venture Capital
Modal ventura biasanya merupakan modal awal yang disumbangkan ke perusahaan dengan potensi pertumbuhan tinggi dan risiko tinggi. Modal ventura sangat penting untuk usaha kecil yang tidak memiliki akses ke bentuk modal lain yang dapat diperoleh melalui penjualan sekuritas di pasar keuangan atau pinjaman bank.
Investasi start up oleh investor modal ventura cukup berisiko dengan kemungkinan gagal yang tinggi. Namun, perusahaan yang akan diinvestasikan dipilih dengan hati-hati dan mewakili prospek pertumbuhan yang luar biasa (yang mungkin disebabkan oleh pengenalan produk atau solusi baru dan inovatif ke pasar) dan mewakili kemungkinan menghasilkan pengembalian yang luar biasa jika perusahaan berhasil.
Investor modal ventura akan memegang sebagian ekuitas dari perusahaan tempat investasi dilakukan, dan akan berhak atas saham di perusahaan tersebut jika memutuskan untuk go public dengan menjual sahamnya di saham pertukaran.
Ekuitas Swasta
Ekuitas swasta adalah modal yang diinvestasikan di perusahaan swasta oleh investor individu atau institusi. Ekuitas swasta juga dapat disebut sebagai dana pribadi yang diinvestasikan untuk membeli perusahaan publik sehingga menghapusnya dari bursa saham.
Reksa dana ekuitas swasta juga melakukan pembelian dengan leverage di mana utang diterbitkan untuk mengumpulkan dana guna membeli perusahaan publik. Perusahaan publik ini diakuisisi secara pribadi melalui pembelian sehingga dapat dikembalikan, dan akhirnya dijual ke perusahaan lain atau publik.
Investasi yang dilakukan di perusahaan swasta perlu dilakukan untuk jangka waktu yang lebih lama, dan oleh karena itu, biasanya dilakukan oleh individu kaya atau investor institusi.
Ekuitas Swasta dan Modal Ventura
Ekuitas swasta dan modal ventura keduanya merupakan bentuk modal yang diinvestasikan di perusahaan dengan tujuan menghasilkan keuntungan. Kapitalis ventura biasanya berinvestasi dalam bisnis awal yang cukup berisiko sedangkan investor ekuitas swasta cenderung berinvestasi di perusahaan yang lebih stabil dan mapan. Investor modal ventura harus menunggu lebih lama untuk mendapatkan pengembalian investasi mereka karena butuh waktu lebih lama untuk memulai usaha kecil untuk menghasilkan keuntungan yang cukup besar. Masa tunggu investor ekuitas swasta akan lebih pendek karena investasi dilakukan di perusahaan yang lebih stabil, matang dan mapan.
Ringkasan
Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura
