Apa itu Perusahaan Investasi?
Perusahaan investasi adalah organisasi keuangan yang kegiatan bisnis utamanya adalah memegang dan mengelola sekuritas keuangan. Investasi ini dilakukan atas nama investor yang telah menanamkan dananya di perusahaan investasi tersebut. Perusahaan investasi mungkin milik publik atau swasta. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank dan Morgan Stanley adalah beberapa contoh perusahaan investasi global. Perusahaan investasi ini berbeda dengan bank umum. Sementara kemudian mengelola persyaratan simpanan dan pinjaman individu dan institusi, bank investasi melampaui opsi investasi tradisional untuk membantu investor membeli dan menjual saham, obligasi, dan sekuritas keuangan lainnya.
Jenis Perusahaan Investasi
Persyaratan investasi dari berbagai investor dapat berbeda dari satu investor ke investor lainnya tergantung pada jenis pengembalian yang mereka butuhkan dan risiko yang bersedia mereka ambil. Beberapa investor lebih memilih untuk memiliki pendapatan investasi yang lebih stabil (misalnya, pensiun atau investor pendapatan tetap lainnya) sementara yang lain bersedia mengambil risiko yang signifikan dengan harapan pengembalian yang lebih tinggi. Pengetahuan tentang berbagai opsi investasi diperlukan untuk memilih di antara opsi investasi.
Exchange Traded Funds (ETF)
Perilaku surat berharga yang diperdagangkan di bursa seringkali mirip dengan perdagangan saham di bursa. ETF dapat berupa komoditas, obligasi, atau sekeranjang sekuritas seperti dana indeks. Dividen dibayarkan dari keuntungan yang diperoleh kepada pemegang sekuritas ETF.
Unit Investment Trust (UIT)
UIT adalah struktur dana yang memungkinkan dana untuk menyimpan aset dan memberikan keuntungan yang langsung diberikan kepada pemilik unit individu alih-alih menginvestasikannya kembali ke dalam dana. Hipotek, setara kas, dan properti adalah jenis investasi umum dari UIT.
Dana Terbuka
Reksa dana terbuka juga disebut sebagai 'reksa dana'. Mereka memperdagangkan sekuritas secara terus menerus dan investor dapat membeli dan menjual sekuritas kapan saja. Karena itu, likuiditas sekuritas terbuka tinggi dan nilai aset bersih sekuritas terbuka ditetapkan oleh regulator. Jangka waktu investasi untuk dana terbuka dapat berupa jangka pendek (dana pasar uang) atau jangka panjang.
Reksa Dana Pasar Uang
Treasury Bills: Surat berharga pemerintah berjangka pendek, tidak menghasilkan bunga tetapi diterbitkan dengan potongan harga dari harga penebusannya
Obligasi daerah jangka pendek: Surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah untuk membiayai proyek modal
Commercial paper: Surat promes jangka pendek tanpa jaminan yang diterbitkan oleh perusahaan
Dana Jangka Panjang
Treasury bond– obligasi berbunga yang diterbitkan oleh pemerintah
Obligasi daerah jangka panjang
Dana Tertutup
Tidak seperti dana terbuka, ini tidak memiliki kesempatan untuk dibeli dan dijual terus menerus; dengan demikian, periode perdagangan terbatas pada periode waktu yang singkat. Pada akhir periode, penawaran untuk membeli atau menjual saham akan ditutup untuk setiap investor baru. Nilai aset bersih dari sekuritas tertutup tergantung pada permintaan dan penawaran untuk sekuritas masing-masing.
Bagaimana Cara Kerja Perusahaan Investasi
Untuk memperdagangkan sekuritas, perusahaan investasi harus terdaftar di bursa efek. Perusahaan investasi global berskala besar seringkali terdaftar di lebih dari satu bursa saham. Keputusan investasi dibuat oleh manajer investasi sehubungan dengan sekuritas mana yang harus dibeli dan dijual. Ada juga Dewan Direksi independen yang tanggung jawab utamanya adalah melindungi kepentingan investor. Dewan direksi bertemu beberapa kali setiap tahun untuk meninjau kinerja perusahaan investasi dan memberikan saran. Manajer dana biasanya ditunjuk oleh Direksi. Tidak jarang juga perusahaan investasi berinvestasi di lembaga keuangan lain yang sejenis.
Persiapan investasi adalah aspek umum lainnya yang terkait dengan perusahaan investasi. Gearing adalah dana pinjaman yang umumnya digunakan dalam rencana investasi jangka panjang yang memiliki kemampuan menghasilkan pengembalian dalam jangka waktu yang lama. Salah satu keuntungan yang sering dinikmati oleh perusahaan investasi adalah mereka dapat meminjam pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan dengan yang lain.
Beberapa perusahaan investasi melakukan investasi terpilih seperti hedge fund, perusahaan investasi ekuitas swasta, perusahaan investasi properti, dan perusahaan modal ventura. Jenis investasi selektif ini seringkali memerlukan kriteria khusus yang harus dipenuhi oleh investor agar memenuhi syarat untuk berinvestasi dalam sekuritas tersebut. Jenis investor ini disebut 'investor terakreditasi'.
Misalnya, untuk dikategorikan sebagai investor terakreditasi untuk berinvestasi di hedge fund, seorang investor harus;
- Memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta, dimiliki sendiri atau bersama pasangan
- Telah menghasilkan $200, 000 di masing-masing dari dua tahun terakhir
- Telah menghasilkan $300.000 di masing-masing dari dua tahun terakhir bila digabungkan dengan pasangan
- Memiliki harapan yang masuk akal untuk menghasilkan jumlah yang sama di masa depan
