Perbedaan Kunci – Investor Malaikat vs Kapitalis Ventura
Angel investor dan Venture capitalist (VC) adalah dua jenis investor yang berspesialisasi dalam berinvestasi di bisnis dan wirausaha pemula skala kecil. Memperoleh dana untuk tujuan ekspansi seringkali menjadi batasan bagi bisnis rintisan semacam itu karena mereka tidak memiliki akses ke pasar ekuitas atau kemampuan untuk memperoleh keuntungan yang signifikan dalam jangka pendek. Baik investor malaikat maupun pemodal ventura tertarik untuk berinvestasi dalam proposal bisnis yang sehat yang memiliki kemampuan untuk diubah menjadi usaha yang menguntungkan selama periode waktu tertentu. Perbedaan utama antara investor malaikat bisnis dan pemodal ventura adalah bahwa investor malaikat berkontribusi pada bisnis startup dengan kekayaan pribadi mereka sedangkan pemodal ventura menginvestasikan dana yang terakumulasi melalui kumpulan investor.
Siapa Angel Investor?
Angel investor adalah investor yang berinvestasi pada wirausahawan dan bisnis rintisan skala kecil. Mereka juga dikenal sebagai investor swasta atau investor informal. Investor ini umumnya memiliki kekayaan bersih yang tinggi. Mereka juga memiliki keahlian bisnis yang dapat membantu wirausahawan dan bisnis rintisan dalam pengambilan keputusan. Tujuan utama dari angel investor adalah untuk mendapatkan keuntungan finansial dari berinvestasi di bisnis baru dengan potensi pertumbuhan yang tinggi.
Angel investor biasanya adalah pengusaha sukses atau mantan karyawan yang pernah menjabat posisi manajemen senior di organisasi terkemuka. Investor malaikat yang berbeda dapat menunjukkan minat pada berbagai jenis bisnis. Misalnya, mantan personel senior di organisasi berbasis TI mungkin ingin bertindak sebagai investor malaikat untuk bisnis startup TI. Memilih bisnis yang akrab baginya juga memungkinkan investor malaikat untuk meminjamkan keahlian operasional atau teknisnya selain dukungan keuangan.
Investasi yang dilakukan oleh angel investor dapat digambarkan sebagai investasi berisiko tinggi karena keberhasilan atau kegagalan bisnis startup tidak diketahui. Jika bisnis baru gagal mencapai hasil yang diinginkan, investor akan kehilangan dana yang diinvestasikan. Dengan demikian, mereka menuntut pengembalian yang lebih tinggi; pengembalian 20% -30% umumnya diharapkan oleh malaikat rata-rata. Investor malaikat terkadang juga mengakuisisi saham ekuitas di perusahaan.
Siapa Kapitalis Ventura?
Modal ventura adalah bentuk ekuitas swasta dan pemodal ventura adalah perusahaan yang memiliki kumpulan investor swasta yang mendanai bisnis rintisan kecil. Modal ventura juga disebut 'modal risiko' karena risiko bawaannya. Mereka tertarik untuk memulihkan keuangan mereka dengan pengembalian yang maksimal dan berpartisipasi aktif dalam pengambilan keputusan bisnis.
Pendanaan modal ventura mungkin sulit diperoleh oleh bisnis kecuali mereka memiliki proposal bisnis yang menarik dan tujuan yang jelas untuk masa depan karena pemodal ventura umumnya memiliki sejumlah perusahaan kecil serupa yang dapat mereka investasikan. Selanjutnya, pengembalian yang dibutuhkan oleh pemodal ventura tinggi dan tingkat pengembalian minimum yang diharapkan adalah sekitar 20% dari pendapatan per tahun. Setelah bisnis cukup mapan, perusahaan modal ventura akan menggunakan strategi keluar untuk menarik diri dari bisnis. Ada 4 rute keluar yang umum dilakukan untuk pemodal ventura seperti di bawah ini.
Dari opsi di atas, yang paling umum dilakukan adalah Penawaran Umum Perdana dan Merger dan Akuisisi. Ketika bisnis terdaftar di bursa efek, investor dapat memutuskan kapan dan dengan harga berapa saham tersebut akan diperdagangkan; ini adalah kesempatan untuk mendapatkan akses ke sejumlah besar investor potensial. Selanjutnya, jika bisnis telah berkembang dan berhasil memantapkan dirinya pada saat pelaksanaan exit route, calon investor dapat melihat bisnis tersebut sebagai peluang investasi yang menarik. Akibatnya, harga saham yang lebih baik dapat diharapkan. Selain itu, jika bisnis berjalan dengan baik, mungkin ada perusahaan lain yang berminat untuk mengakuisisi bisnis tersebut. Pembelian kembali dan penjualan saham kepada investor strategis lain adalah opsi yang kurang dilakukan sebagai strategi keluar oleh pemodal ventura. Jangka waktu yang biasa sebelum perusahaan modal ventura mempertimbangkan strategi keluar dapat berkisar dari 3 hingga 7 tahun dan bahkan bisa lebih dalam situasi yang berbeda.
Apa perbedaan Angel Investor dan Venture Capitalist?
Angel Investors vs Venture Capitalists |
|
| Angel investor adalah individu dengan kekayaan bersih tinggi yang dapat menyumbangkan sejumlah besar kekayaan pribadi. | Pemodal ventura memperoleh dana untuk diinvestasikan dalam bisnis rintisan melalui kumpulan investor. |
| Pengembalian yang diharapkan | |
| Pengembalian yang diharapkan biasanya berkisar antara 20%-30% keuntungan per tahun. | Ekspektasi pengembalian minimum adalah sekitar 20% dari keuntungan per tahun. |
| Keterlibatan dalam kegiatan bisnis | |
| Peran utama adalah penasihat kecuali ada saham ekuitas. | Kapitalis ventura secara aktif terlibat dalam pengambilan keputusan bisnis. |
