Perbedaan Kunci – Suku Bunga Nominal vs Riil
Suku bunga nominal dan riil adalah dua aspek yang harus dipahami dalam kaitannya dengan inflasi, yaitu kenaikan tingkat harga barang dan jasa secara umum. Ketika tingkat inflasi tinggi, suku bunga cenderung meningkat karena pemberi pinjaman dana menuntut bunga yang lebih tinggi untuk mengimbangi penurunan daya beli, yaitu jumlah barang atau jasa yang dapat dibeli dengan satu unit mata uang. Perbedaan utama antara tingkat bunga nominal dan riil adalah bahwa sementara tingkat bunga nominal adalah tingkat yang disesuaikan dengan inflasi, tingkat bunga riil adalah tingkat yang tidak disesuaikan dengan inflasi.
Apa itu Suku Bunga Nominal?
Tingkat bunga adalah tingkat bunga yang dibebankan pada pinjaman. Tumbuhnya inflasi mengurangi nilai uang pinjaman karena bunga yang lebih tinggi harus dibayarkan atas pinjaman. Tingkat bunga nominal disesuaikan dengan mempertimbangkan pengaruh inflasi.
Suku Bunga Nominal=Suku Bunga Riil + Tingkat Inflasi
Apa itu Suku Bunga Riil
Suku bunga riil adalah tingkat nominal dikurangi inflasi. Dengan kata lain, ini adalah tingkat yang diharapkan oleh pemberi pinjaman setelah memungkinkan inflasi. Tingkat bunga riil sama dengan pengembalian sebenarnya yang dihasilkan oleh dana yang dipinjam atau dipinjamkan.
Suku Bunga Riil=Suku Bunga Nominal Tingkat Inflasi
Penggunaan suku bunga riil yang paling penting adalah memfasilitasi investor dengan pengetahuan yang diperlukan untuk mempertimbangkan 'nilai waktu dari uang' dalam keputusan keuangan mereka. Ketika uang diinvestasikan, salah satu faktor utama yang mempengaruhi nilainya dari waktu ke waktu adalah inflasi. Dengan inflasi, nilai waktu uang menurun dari waktu ke waktu. Mempertimbangkan tingkat bunga riil membantu mengidentifikasi 'pengembalian riil' dari suatu investasi tidak termasuk dampak inflasi.
Misalnya Asumsikan bahwa 5 produk dapat dibeli seharga $1.500 dari supermarket hari ini. Dalam waktu dua tahun lagi, jumlah produk yang dapat dibeli dari $1.500 akan lebih rendah karena harganya mungkin telah meningkat.
Tingkat Bunga Nominal dan Riil saling bergantung satu sama lain dimana satu-satunya variabel di antara keduanya adalah tingkat inflasi. Hubungan antara Suku Bunga Nominal dan Suku Bunga Riil dapat digambarkan dengan menggunakan persamaan di bawah ini.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Suku Bunga Riil
i=Tingkat inflasi
R=Suku Bunga Nominal
Misalnya Jika suku bunga riil=5% dan Tingkat inflasi=2% maka tingkat nominalnya adalah, (1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0,05%) (1+0,02%)=(1+0,071)
=7.1%
Karena tingkat bunga riil tidak mengandung efek inflasi, maka tingkat bunga lebih rendah dari tingkat bunga nominal. Persamaan di atas pertama kali diperkenalkan oleh Irving Fisher; dengan demikian, ini juga disebut sebagai 'Persamaan Fisher'.
Gambar 1: Evaluasi kepentingan yang tepat diperlukan untuk investasi
Apa perbedaan antara Suku Bunga Nominal dan Riil?
Suku Bunga Nominal vs Riil |
|
| Suku Bunga Nominal disesuaikan dengan inflasi. | Suku Bunga Riil tidak disesuaikan dengan inflasi. |
| Nilai Waktu pada Uang | |
| Suku Bunga Nominal tidak memperhitungkan nilai waktu uang. | Suku Bunga Riil memperhitungkan nilai waktu dari uang. |
| Kegunaan | |
| Suku Bunga Nominal tidak memberikan hasil investasi yang akurat karena memperhitungkan inflasi. | Suku Bunga Riil lebih akurat daripada Suku Bunga Nominal karena menghitung tingkat pengembalian aktual tidak termasuk inflasi. |
Ringkasan – Suku Bunga Nominal vs Riil
Perbedaan antara tingkat bunga nominal dan riil sebagian besar tergantung pada dimasukkan atau tidaknya dampak inflasi; sementara tingkat bunga nominal termasuk inflasi, tingkat bunga riil tidak termasuk inflasi. Inflasi mempengaruhi perekonomian suatu negara dalam banyak hal dan dampaknya terhadap suku bunga adalah yang utama. Pemerintah mengendalikan laju inflasi melalui kebijakan moneter untuk mengurangi dampak negatifnya terhadap suku bunga.
