Beta vs Deviasi Standar
Beta dan standar deviasi adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi. Beta menunjukkan sensitivitas kinerja dana, sekuritas, atau portofolio dalam kaitannya dengan pasar secara keseluruhan. Standar deviasi mengukur volatilitas atau risiko yang melekat pada saham dan instrumen keuangan. Sementara beta dan standar deviasi menunjukkan tingkat risiko dan volatilitas, ada sejumlah perbedaan utama di antara keduanya. Artikel berikut menjelaskan setiap konsep secara rinci dan menyoroti perbedaan di antara keduanya.
Apa itu Pengukur Beta?
Beta mengukur kinerja sekuritas atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) dalam kaitannya dengan pergerakan di pasar. Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Misalnya, dalam kasus saham, beta dapat diukur dengan membandingkan pengembalian saham dengan pengembalian indeks saham seperti S&P 500, FTSE 100. Perbandingan semacam itu memungkinkan investor untuk menentukan kinerja saham dibandingkan dengan kinerja pasar secara keseluruhan. pertunjukan. Nilai beta 1 menunjukkan bahwa keamanan berkinerja sesuai dengan kinerja pasar dan beta kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan kurang stabil dibandingkan pasar. Beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih fluktuatif daripada benchmark.
Apa itu Standar Deviasi?
Standar deviasi sebagai ukuran statistik menunjukkan jarak dari mean sampel data, atau dispersi pengembalian dari mean sampel. Dalam hal portofolio saham, standar deviasi menunjukkan volatilitas saham, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya yang didasarkan pada imbal hasil yang tersebar selama periode waktu tertentu. Karena standar deviasi investasi mengukur volatilitas pengembalian, semakin tinggi standar deviasi, semakin tinggi volatilitas dan risiko yang terlibat dalam investasi. Keamanan atau dana keuangan yang bergejolak menampilkan standar deviasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan sekuritas keuangan atau dana investasi yang stabil. Standar deviasi yang lebih tinggi terlihat lebih berisiko karena kinerja investasi dapat berubah secara drastis ke segala arah pada saat tertentu.
Beta vs Deviasi Standar
Risiko tidak sistematis adalah risiko yang menyertai jenis industri atau perusahaan tempat dana diinvestasikan. Risiko tidak sistematis dapat dihilangkan dengan melakukan diversifikasi investasi ke sejumlah industri atau perusahaan. Risiko sistematis adalah risiko pasar atau ketidakpastian di seluruh pasar yang tidak dapat didiversifikasikan. Standar deviasi mengukur risiko total, yaitu risiko sistematis dan tidak sistematis. Beta di sisi lain hanya mengukur risiko sistematis (risiko pasar). Standar deviasi menunjukkan risiko atau volatilitas individual suatu aset. Di sisi lain, Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Beta mengukur volatilitas aset dalam kaitannya dengan kinerja pasar.
Apa perbedaan antara Beta dan Standar Deviasi?
• Beta dan standar deviasi adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi.
• Beta mengukur kinerja sekuritas atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) dalam kaitannya dengan pergerakan di pasar.
• Nilai beta 1 menunjukkan bahwa kinerja sekuritas sejalan dengan kinerja pasar; beta kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan kurang stabil dibandingkan pasar, dan beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih stabil daripada tolok ukur.
• Standar deviasi suatu investasi mengukur volatilitas pengembalian, sehingga semakin tinggi standar deviasi, semakin tinggi volatilitas dan risiko yang terlibat dalam investasi.
