Adverse Selection vs Moral Hazard
Moral hazard dan adverse selection keduanya merupakan konsep yang banyak digunakan di bidang asuransi. Kedua konsep ini menjelaskan situasi di mana perusahaan asuransi dirugikan karena mereka tidak memiliki informasi lengkap tentang kerugian yang sebenarnya atau karena mereka menanggung lebih banyak tanggung jawab atas risiko yang diasuransikan. Kedua konsep ini cukup berbeda satu sama lain meskipun mereka secara luas disalahartikan. Artikel berikut bertujuan untuk memberikan gambaran yang jelas tentang apa itu masing-masing konsep, di samping penjelasan tentang perbedaan satu sama lain.
Apa itu Adverse Selection?
Seleksi yang merugikan adalah situasi di mana 'asimetri informasi' terjadi di mana satu pihak dalam kesepakatan memiliki informasi yang lebih terkini dan akurat daripada pihak lain. Hal ini dapat menyebabkan pihak yang memiliki lebih banyak informasi mendapatkan keuntungan dengan mengorbankan pihak yang memiliki lebih sedikit informasi. Ini paling umum dalam transaksi asuransi. Misalnya, ada dua kelompok orang dalam populasi mereka yang merokok dan mereka yang tidak merokok. Ini adalah fakta yang diketahui bahwa bukan perokok memiliki kehidupan yang lebih sehat daripada perokok, namun, perusahaan asuransi yang menjual asuransi jiwa mungkin tidak mengetahui siapa dalam populasi yang merokok dan siapa yang tidak. Ini berarti bahwa perusahaan asuransi akan membebankan premi yang sama kepada kedua belah pihak; namun, asuransi yang dibeli akan lebih bernilai bagi perokok daripada bukan perokok karena mereka memiliki lebih banyak keuntungan.
Apa itu Moral Hazard?
Moral hazard adalah situasi di mana satu pihak diuntungkan oleh pihak lain baik dengan tidak memberikan informasi lengkap tentang kontrak yang ditandatangani oleh para pihak, atau dalam skenario asuransi, ini akan terjadi ketika tertanggung mengambil risiko lebih dari biasanya mereka lakukan karena mereka tahu bahwa perusahaan asuransi akan membayar jika terjadi kerugian. Alasan moral hazard termasuk asimetri informasi dan pengetahuan bahwa pihak selain diri sendiri akan menanggung tanggung jawab atas kerugian yang terjadi. Misalnya, seseorang yang telah membeli asuransi jiwa mungkin bersedia untuk berpartisipasi dalam olahraga berisiko tinggi mengetahui bahwa asuransi akan menanggung kerugian jika terjadi sesuatu pada tertanggung.
Adverse Selection vs Moral Hazard
Seleksi yang merugikan dan moral hazard selalu mengakibatkan satu pihak diuntungkan atas pihak lain terutama karena mereka memiliki lebih banyak informasi atau mereka menanggung tingkat tanggung jawab yang lebih rendah yang membuka jalan untuk bertindak sembrono. Perbedaan antara keduanya adalah bahwa pilihan yang merugikan adalah ketika pihak yang menyediakan layanan (seperti perusahaan asuransi) tidak menyadari sepenuhnya risiko karena semua informasi tidak dibagikan saat membuat kontrak, dan moral hazard terjadi ketika tertanggung mengetahui bahwa perusahaan asuransi menanggung risiko kerugian penuh dan akan menggantinya kepada tertanggung jika mereka menderita kerugian.
Ringkasan:
Perbedaan Antara Adverse Selection dan Moral Hazard
• Seleksi yang merugikan dan moral hazard selalu mengakibatkan satu pihak diuntungkan atas pihak lain terutama karena mereka memiliki lebih banyak informasi atau mereka menanggung tingkat tanggung jawab yang lebih rendah yang membuat jalan untuk bertindak sembrono.
• Seleksi yang merugikan adalah situasi di mana 'asimetri informasi' terjadi di mana satu pihak dalam kesepakatan memiliki informasi yang lebih terkini dan akurat daripada pihak lain.
• Moral hazard terjadi ketika tertanggung mengetahui bahwa perusahaan asuransi menanggung risiko kerugian penuh dan akan menggantinya kepada tertanggung jika mereka menderita kerugian.
