Perbedaan Kunci – Krisis Kredit vs Resesi
Credit crunch dan resesi adalah dua aspek utama dari makroekonomi, yang berarti bahwa mereka mempengaruhi perekonomian secara keseluruhan – tidak secara khusus sekelompok individu atau bisnis. Keduanya mengakibatkan konsekuensi negatif dengan memperlambat kepercayaan investor dan konsumen. Perbedaan utama antara krisis kredit dan resesi adalah bahwa krisis kredit adalah situasi di mana kemampuan menggali melemah karena kurangnya dana yang tersedia di pasar keuangan sedangkan resesi adalah penurunan tingkat aktivitas bisnis dalam perekonomian. Hubungan antara keduanya adalah bahwa resesi sering diikuti oleh krisis kredit.
Apa itu Credit Crunch?
Credit crunch adalah situasi di mana kemampuan meminjam melemah karena kurangnya dana yang tersedia di pasar keuangan. Ini terjadi ketika pemberi pinjaman memiliki dana terbatas yang tersedia untuk dipinjamkan atau tidak mau meminjamkan dana tambahan. Alasan lain yang dapat menyebabkan hal yang sama adalah bahwa biaya pinjaman mungkin terlalu tinggi, sehingga tidak terjangkau oleh banyak peminjam. Berikut adalah penyebab utama kredit macet.
Keengganan bank komersial untuk meminjamkan dana karena tingkat default yang tinggi
Ketika lembaga keuangan menderita kerugian dari pinjaman sebelumnya, mereka umumnya tidak mau atau tidak mampu meminjamkan. Dalam kebanyakan kasus, hipotek disimpan sebagai jaminan pinjaman dan dalam kasus default, bank berusaha menjual properti untuk memulihkan dana. Jika harga rumah turun, bank tidak mampu menutupi nilai pinjaman, sehingga mengalami kerugian.
Ambang batas minimum untuk bank umum
Bank komersial memiliki jumlah dana cadangan minimum yang harus mereka pertahankan dan ketika bank mencapai tingkat ambang batas minimal ini, mereka meminjam dari bank sentral. Hal ini biasanya dilakukan dalam bentuk pinjaman jangka pendek. Penetapan suku bunga bank biasanya dilakukan setiap triwulan untuk mengendalikan jumlah uang beredar dalam perekonomian.
Kredit kredit dapat menyebabkan kerusakan parah pada perekonomian dengan mengurangi pertumbuhan ekonomi melalui penurunan likuiditas modal.
Misalnya Krisis kredit terbaru dimulai pada tahun 2007, juga dikenal sebagai 'krisis keuangan global', dianggap sebagai penurunan ekonomi terburuk dalam beberapa waktu terakhir. Ini dimulai di pasar hipotek di Amerika Serikat dan terus mempengaruhi sejumlah besar negara maju dan berkembang.
Gambar 01: Krisis kredit 2007 dimulai di pasar hipotek subprime di AS
Apa itu Resesi?
Resesi didefinisikan sebagai penurunan tingkat aktivitas bisnis dalam perekonomian. Jika suatu perekonomian mengalami tingkat pertumbuhan ekonomi negatif sesuai dengan Produk Domestik Bruto (PDB) negara selama dua kuartal berturut-turut; maka perekonomian dikatakan resesi.
Penyebab Resesi
Resesi disebabkan oleh faktor-faktor berikut.
Inflasi
Inflasi dapat disebut sebagai penyumbang resesi terbesar seperti yang digambarkan di bawah ini.
Perang, Bencana Alam, dan Bentuk Kehancuran Serupa
Sumber daya ekonomi dimusnahkan dan disia-siakan karena perang dan bencana alam dan PDB dapat sangat terpengaruh jika terjadi skala kehancuran yang signifikan.
Kebijakan Pemerintah
Pemerintah menerapkan kebijakan yang berbeda seperti kontrol upah dan harga untuk mengontrol jumlah uang beredar dalam perekonomian. Ini mungkin dianggap tidak menguntungkan bagi investor dan bisnis, sehingga aktivitas ekonomi akan berkurang.
Pengangguran
Akibat inflasi yang tinggi dan kenaikan biaya produksi, perusahaan harus memberhentikan karyawannya. Hal ini menyebabkan berkurangnya jumlah barang dan jasa yang dihasilkan.
Resesi adalah bagian dari siklus bisnis, ekonomi mana pun tidak dapat tumbuh terus menerus tanpa mengalami efek negatif sama sekali. Oleh karena itu, resesi agak tak terhindarkan. Namun, efek negatif dari resesi dapat dikendalikan untuk mengurangi efek destruktifnya dengan mengendalikan penyebab resesi seperti inflasi dan pengangguran. Pemerintah memiliki peran penting dalam situasi ekonomi seperti itu karena resesi mempengaruhi perekonomian.
Misalnya resesi besar yang diikuti oleh krisis kredit pada tahun 2007 disebut sebagai 'resesi besar' dan banyak negara di dunia terkena dampak yang sama dalam berbagai derajat.
Gambar 02: Pertumbuhan PDB di Amerika Serikat antara tahun 1989 dan 1992, menunjukkan resesi tahun 1990-1991
Apa Perbedaan Credit Crunch dan Resesi?
Credit Crunch vs Resesi |
|
| Credit crunch adalah situasi di mana kemampuan meminjam melemah karena kurangnya dana yang tersedia di pasar keuangan. | Resesi didefinisikan sebagai penurunan tingkat perekonomian kegiatan usaha. |
| Penyebab | |
| Credit crunch sering mengakibatkan penurunan kemampuan meminjam. | Resesi dapat disebabkan oleh banyak faktor, salah satunya adalah inflasi. |
| Ukur | |
| Tidak ada kriteria yang jelas untuk menyimpulkan apakah suatu perekonomian mengalami krisis kredit, hal ini disebabkan oleh banyak faktor. | Jika suatu perekonomian mengalami tingkat pertumbuhan ekonomi negatif sesuai dengan Produk Domestik Bruto (PDB) negara selama dua kuartal berturut-turut; maka perekonomian dikatakan resesi. |
Ringkasan – Krisis Kredit vs Resesi
Perbedaan antara krisis kredit dan resesi terutama tergantung pada penyebab awal masing-masing. Credit crunch adalah hasil dari lembaga keuangan yang mengurangi batas pinjaman dana kepada individu dan perusahaan sementara resesi dapat terjadi akibat berkurangnya aktivitas ekonomi yang disebabkan oleh faktor-faktor seperti inflasi dan pengangguran. Resesi yang disebabkan oleh perang dan bencana alam hampir tidak dapat dihindari dan mungkin perlu waktu bertahun-tahun untuk pulih dari kondisi negatif tersebut. Misalnya, resesi ekonomi paling parah di dunia hingga saat ini berlangsung dari tahun 1929 hingga 1939 yang disebut sebagai 'depresi hebat'.
